Pagsusuri sa pamumuhunan

Ang pagtatasa sa pamumuhunan ay nagsasangkot ng paggamit ng mga nauugnay na ratios, trend analysis, at mga opinyon ng mga mananaliksik upang magpasya kung paano maglaan ng mga pondo sa iba't ibang mga sasakyan sa pamumuhunan. Ang mga sumusunod na kadahilanan ay mahalaga sa pagtatasa ng pamumuhunan:

  • Isang pagsusuri sa mga kadahilanan ng ekonomiya at pang-regulasyon na nakakaimpluwensya sa industriya kung saan interesado ang mamumuhunan.

  • Ang isang pagsusuri sa balanse ng isang kumpanya upang makita kung ito ay nagpapanatili ng isang sapat na antas ng pagkatubig, may isang konserbatibong istraktura ng kapital, at mahusay na ginagamit ang mga assets nito.

  • Isang pagsusuri sa pahayag ng kita ng isang kumpanya upang makita kung nakakabuo ito ng sapat na kabuuang margin at netong kita, at nakakaranas ng isang makatwirang at napapanatiling rate ng paglago ng mga benta.

  • Isang pagsusuri sa pahayag ng isang firm ng cash flow upang makita kung nakakabuo ito ng sapat na cash flow.

  • Isang pagsusuri sa mga pagsisiwalat na kasama ng mga pahayag sa pananalapi upang makita kung gumagamit ang kumpanya ng mga konserbatibong kasanayan sa accounting o gumagamit ng "kulay-abo na lugar" na accounting upang masaktan ang naiulat na mga resulta at posisyon sa pananalapi.

  • Isang pagsusuri ng panandaliang at pangmatagalang pangangailangan ng namumuhunan.

Matapos ang suriin ang naunang impormasyon, dapat matukoy ng isa ang antas ng peligro ng pamumuhunan. Kasama rito ang peligro na magbabago ang dividends mula sa kasalukuyang mga inaasahan, pati na rin ang presyo ng pagbebenta ng pamumuhunan ay maaaring tanggihan mula sa orihinal na presyo ng pagbili. Ang panganib na ito ay batay sa maraming mga kadahilanan, tulad ng posibilidad ng bagong kumpetisyon sa merkado, mga pagbabago sa teknolohiya, mga pagbabago sa mga regulasyon ng gobyerno, at mga pagbabago sa mga rate ng buwis.

Dapat isaalang-alang ng mamumuhunan ang posibilidad na hindi maipagbili ang pamumuhunan nang higit sa orihinal na presyo ng pagbili. Maaari itong maging isang pangunahing alalahanin kapag ang isang seguridad ay payat na ipinagkakalakal. Posibleng ang isang pagtanggi sa interes ng namumuhunan ay maaaring magpalitaw ng isang pagbebenta ng pinag-uusapang asset, na nagreresulta sa namumuhunan sa malalaking pagkalugi sa ibang araw.

Ang kinalabasan ng isang pagtatasa sa pamumuhunan ay nakasalalay din sa mga kagustuhan sa pamumuhunan ng namumuhunan. Halimbawa, ang isang tao na malapit nang magretiro ay maaaring hindi interesado sa pamumuhunan sa isang kumpanya ng pagsisimula kung saan may mga makatuwirang prospect ng makabuluhang paglago maraming taon sa hinaharap, dahil may panganib din na mawala ang buong pamumuhunan.