Ratio ng saklaw ng cash
Ang ratio ng saklaw ng cash ay kapaki-pakinabang para sa pagtukoy ng halaga ng cash na magagamit upang magbayad para sa gastos ng interes ng isang nanghihiram, at ipinahayag bilang isang ratio ng cash na magagamit sa halaga ng interes na babayaran. Upang maipakita ang isang sapat na kakayahang magbayad, ang ratio ay dapat na higit na malaki sa 1: 1.
Upang makalkula ang ratio ng saklaw ng cash, kunin ang mga kita bago ang interes at buwis (EBIT) mula sa pahayag ng kita, idagdag dito ang lahat ng mga gastos na hindi cash na kasama sa EBIT (tulad ng pamumura at amortisasyon), at hatiin ang gastos sa interes. Ang pormula ay:
(Mga Kita Bago ang Interes at Buwis + Mga Gastos na Hindi Cash) ÷ Gastos sa interes
Halimbawa, ang nag-aalaga ng Anderson Boat Company (ABC) ay nag-aalala na ang kumpanya ay kamakailan-lamang na kumuha ng isang malaking utang upang magbayad para sa isang leverage na pagbili, at nais na matiyak na mayroong sapat na cash upang magbayad para sa bago nitong pasanin sa interes . Ang kumpanya ay bumubuo ng mga kita bago ang interes at buwis ng $ 1,200,000 at nagtatala ito ng taunang pagbawas ng halaga na $ 800,000. Nakatakdang magbayad ang ABC ng $ 1,500,000 na gastos sa interes sa darating na taon. Batay sa impormasyong ito, ang ABC ay may sumusunod na ratio ng saklaw na cash:
($ 1,200,000 EBIT + $ 800,000 Pag-ubos) ÷ $ 1,500,000 Gastos sa Interes
= 1.33 ratio ng saklaw na cash
Inihayag ng pagkalkula na ang ABC ay maaaring magbayad para sa gastos sa interes, ngunit may napakakaunting natitirang pera para sa anumang iba pang mga pagbabayad.
Maaaring may isang bilang ng mga karagdagang mga item na hindi cash na ibawas sa numerator ng formula. Halimbawa, maaaring mayroong malalaking pagsingil sa isang panahon upang madagdagan ang mga reserba para sa mga allowance sa pagbebenta, pagbabalik ng produkto, masamang utang, o pagkaraan ng imbentaryo. Kung ang mga di-cash na item na ito ay malaki, tiyaking isama ang mga ito sa pagkalkula. Gayundin, ang gastos sa interes sa denominator ay dapat lamang isama ang aktwal na gastos sa interes na babayaran - kung mayroong premium o diskwento sa halagang binabayaran, hindi ito isang pagbabayad na cash, at sa gayon ay hindi dapat isama sa denominator.
