Ipasa ang palitan ng palitan
Pangkalahatang-ideya ng Mga Forward Exchange Contract
Ang isang kontrata ng pasulong na pagpapalitan ay isang kasunduan kung saan sumasang-ayon ang isang negosyo na bumili ng isang tiyak na halaga ng dayuhang pera sa isang tukoy na petsa sa hinaharap. Ang pagbili ay ginawa sa isang paunang natukoy na halaga ng palitan. Sa pamamagitan ng pagpasok sa kontratang ito, mapoprotektahan ng mamimili ang sarili mula sa kasunod na pagbabagu-bago sa exchange rate ng foreign currency. Ang layunin ng kontratang ito ay upang hadlangan ang isang posisyon ng foreign exchange upang maiwasan ang pagkawala, o upang isipin ang mga pagbabago sa hinaharap sa isang exchange rate upang makabuo ng isang kita.
Ang mga pasulong na halaga ng palitan ay maaaring makuha sa loob ng labindalawang buwan sa hinaharap; ang mga quote para sa pangunahing mga pares ng pera (tulad ng dolyar at euro) ay maaaring makuha ng hanggang lima hanggang sampung taon sa hinaharap.
Ang exchange rate ay binubuo ng mga sumusunod na elemento:
- Ang spot presyo ng pera
- Bayad sa transaksyon ng bangko
- Isang pagsasaayos (pataas o pababa) para sa pagkakaiba sa rate ng interes sa pagitan ng dalawang pera. Sa esensya, ang pera ng bansa na mayroong isang mas mababang rate ng interes ay ipagpapalit sa isang premium, habang ang pera ng bansa na mayroong isang mas mataas na rate ng interes ay ipagpapalit sa isang diskwento. Halimbawa
Ang pagkalkula ng bilang ng mga diskwento o premium na puntos upang bawasan mula sa o idagdag sa isang pasulong na kontrata ay batay sa sumusunod na pormula:
