Cash flow sa ratio ng utang
Ang cash flow sa ratio ng utang ay nagpapakita ng kakayahan ng isang negosyo na suportahan ang mga obligasyon sa utang mula sa operating cash flow nito. Ito ay isang uri ng ratio ng saklaw ng utang. Ang isang mas mataas na porsyento ay nagpapahiwatig na ang isang negosyo ay may posibilidad na masuportahan ang mayroon nang pag-load ng utang. Ang pagkalkula ay upang hatiin ang operating cash flow sa pamamagitan ng kabuuang halaga ng utang. Sa pagkalkula na ito, ang utang ay may kasamang panandaliang utang, ang kasalukuyang bahagi ng pangmatagalang utang, at pangmatagalang utang. Ang pormula ay:
Mga daloy ng pagpapatakbo ng cash ÷ Kabuuang utang = Cash flow sa ratio ng utang
Halimbawa, ang isang negosyo ay mayroong kabuuan na $ 2,000,000 ng utang. Ang pagpapatakbo ng cash flow para sa nakaraang taon ay $ 400,000. Samakatuwid, ang cash flow nito sa ratio ng utang ay kinakalkula bilang:
$ 400,000 operating cash flow ÷ $ 2,000,000 kabuuang utang = 20%
Ang kinalabasan na 20% ay nagpapahiwatig na aabutin ng limang taon ang samahan upang mabayaran ang utang, sa pag-aakalang ang cash flow ay nagpapatuloy sa kasalukuyang antas para sa panahong iyon. Kapag sinusuri ang kinalabasan ng pagkalkula ng ratio na ito, tandaan na maaari itong mag-iba nang malaki ayon sa industriya.
Ang isang isyu sa ratio na ito ay hindi nito isinasaalang-alang kung gaano kaagad lumala ang utang. Kung ang petsa ng pagkahinog ay nasa agarang hinaharap, kung gayon posible na ang isang kompanya ay hindi mababayaran ang utang nito, sa kabila ng isang matatag na daloy ng salapi sa ratio ng utang.
Ang isang pagkakaiba-iba sa ratio na ito ay ang paggamit ng libreng cash flow sa halip na cash flow mula sa mga operasyon sa ratio. Ang libreng daloy ng cash ay nagbabawas ng mga paggasta sa salapi para sa patuloy na paggasta sa kapital, na maaaring makabawas nang malaki sa halaga ng cash na magagamit upang mabayaran ang utang.
