cdestem.com

Ang kapital na nagtatrabaho ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbawas ng kasalukuyang mga pananagutan mula sa kasalukuyang mga assets. Ginagamit ito sa maraming mga ratios upang tantyahin ang pangkalahatang likido ng isang negosyo; iyon ay, ang kakayahang makamit ang mga obligasyon kapag nararapat. Sa isang mataas na antas, ang pagkalkula ng gumaganang kapital ay ang mga sumusunod:

Mga kasalukuyang assets - Kasalukuyang pananagutan = Working capital

Ang nagtatrabaho capital figure ay malamang na magbago araw-araw, dahil ang karagdagang mga transaksyon sa accounting ay naitala sa sistema ng accounting. Ang pagkalkula ay maaaring pino sa isang mas malawak na lawak sa pamamagitan ng pagsasaalang-alang sa mga sumusunod na pagpapahusay sa pangunahing formula:

• Bayad na cash para sa mga dividend at mga buyback ng stock. Kung mayroong isang tukoy na pangako ng lupon ng mga direktor na mag-isyu ng mga dividend o bumili ng pagbabahagi muli, maaaring magkaroon ng katuturan na ibukod ang mga pananagutang ito mula sa balanse ng cash, dahil ang cash ay hindi talaga magagamit upang magbayad para sa kasalukuyang mga pananagutan.

• Mga natatanging hindi pangkalakalan. Ang isang kumpanya ay maaaring magkaroon ng isang malaking halaga na namuhunan sa mga pautang sa mga empleyado, kung saan maaaring may mga mahahabang tuntunin sa pagbabayad. Kung gayon, ang mga natanggap na ito ay hindi maituturing na kasalukuyang mga assets, at sa gayon ay dapat na maibukod mula sa pagkalkula.

• Hindi na ginagamit ang imbentaryo. Maaaring maging napakahirap na gawing cash ang ilang mga item sa imbentaryo, lalo na kapag ang imbentaryo ay napakatanda na maaari itong maituring na lipas na. Sa mga pagkakataong ito, maaari itong magkaroon ng mas katuturan na isama sa pagkalkula lamang ang halaga ng cash na maaaring makuha mula sa imbentaryo sa pamamagitan ng isang nagmamadaling pagbebenta.

• Napapabagong utang. Kung ang isang kumpanya ay regular na gumulong sa kanyang panandaliang utang kapag ito ay dapat bayaran para sa pagbabayad, ito ba ay isang kasalukuyang pananagutan? Maaaring gawin ang isang argument na ang utang na ito ay dapat na maibukod mula sa pagkalkula ng kapital na nagtatrabaho.

Dahil sa mga karagdagang pagsasaalang-alang na ito, maaaring kinakailangan na mabago nang malaki ang una na lilitaw na isang simpleng pagkalkula para sa gumaganang kapital. Halimbawa, ang ABC International ay mayroong $ 100,000 ng cash, $ 500,000 ng mga matatanggap, $ 1,000,000 na imbentaryo, at $ 200,000 ng mga account na maaaring bayaran. Sa isang payak na format, nangangahulugan ito na ang pagkalkula ng kapital na gumagana ay:

$ 100,000 Cash + $ 500,000 Mga Makatanggap + $ 1,000,000 Inventory - $ 200,000 Mga Maaaring Bayaran

= $ 1,400,000 Working capital

Gayunpaman, ang lupon ng mga direktor ay nakatuon sa isang $ 40,000 stock buyback na kung saan walang pananagutan ang naitala. Mayroon ding $ 20,000 ng mga pautang sa pamamahala sa loob ng matatanggap na numero, at ang $ 200,000 ng imbentaryo ay malamang na maging lipas na. Dahil sa mga karagdagang pagsasaalang-alang na ito, ang aktwal na pagkalkula ng kapital na nagtatrabaho ay:

$ 1,400,000 Working capital bago ang mga pagsasaayos

- 40,000 Stock buyback

- 20,000 mga pautang sa Pamamahala

- 200,000 Hindi na ginagamit na imbentaryo

= $ 1,140,000 Naayos na kapital sa pagtatrabaho