Pag-account para sa mapapalitan na mga seguridad
Ang accounting para sa mapapalitan na mga security ay nagsasangkot ng pagkilala sa pag-convert ng mga security securities sa equity. Ang isang mapapalitan na seguridad ay isang instrumento sa utang na nagbibigay sa may-ari ng karapatang i-convert ito sa pagbabahagi ng nilalang na nilalang. Ang uri ng seguridad ay may halaga sa namumuhunan, na maaaring makatanggap ng mga bayad sa interes sa utang o hinirang upang makakuha ng pagbabahagi na maaaring tumaas sa halaga. Dahil sa idinagdag na halagang ito, ang kumpanya ng nag-isyu ay maaaring makamit ang isang mas mababang rate ng interes sa utang nito kaysa sa karaniwang nangyayari. Ang accounting para sa isang instrumento sa utang na ginawang equity ng isang kumpanya sa ilalim ng alok na pampasigla ay upang makilala ang isang gastos sa halagang:
(Makatarungang halaga ng lahat ng seguridad at iba pang pagsasaalang-alang na inilipat) - (Makatarungang halaga ng mga security na ibinigay)
Ang patas na halaga sa pagkalkula na ito ay batay sa patas na halaga ng mga security kapag tinanggap ang isang alok na pampasigla ng conversion. Kung walang alok na pampasigla, at sa halip ang pag-convert ng isang instrumento ng utang sa equity ng isang kumpanya ay batay sa orihinal na mga pribilehiyo ng conversion na nakasaad sa instrumento ng utang, huwag kilalanin ang isang nakuha o pagkawala sa transaksyon.
Halimbawa, ang Armadillo Industries ay naglalabas ng isang $ 1,000 mukha na mapapalitan na bono na nagbebenta ng $ 1,000. Ang bono ay mababago sa stock ng Armadillo sa presyo ng conversion na $ 20. Upang mahimok ang mga may hawak ng mga bono na i-convert ang mga ito sa stock ng kumpanya, nag-aalok ang Armadillo na bawasan ang presyo ng conversion sa $ 10 kung magaganap ang conversion sa loob ng susunod na 30 araw.
Ang isang bilang ng mga namumuhunan ay tumatanggap ng mga bagong tuntunin sa conversion at binago ang kanilang mga bono sa stock ng kumpanya. Ang presyo sa merkado ng stock ni Armadillo sa petsa ng conversion ay $ 30. Batay sa impormasyong ito, ang pagkalkula ng dagdag na pagsasaalang-alang na binayaran ni Armadillo upang maepekto ang conversion ay:
