Dilute na mga kita sa bawat pagbabahagi ng pormula
Ang Natunaw na Kita sa bawat Pagbabahagi ng Formula
Ang diluted earnings per share ay ang kita sa bawat pagbabahagi ng karaniwang stock na natitira, sa pag-aakalang ang lahat ng maaaring palitan ng seguridad ay na-convert sa karaniwang stock. Ang dahilan para sa paglalahad ng lasaw na mga kita sa bawat pagbabahagi ay upang matukoy ng mga namumuhunan kung paano ang mga kita sa bawat pagbabahagi na maiugnay sa kanila ay maaaring mabawasan kung ang isang iba't ibang mga mapapalitan na instrumento ay dapat i-convert sa stock. Sa gayon, nagpapakita ang pagsukat na ito ng pinakamasamang kaso para sa mga kita sa bawat pagbabahagi. Ang impormasyon sa kita sa bawat pagbabahagi ay kailangang iulat lamang ng mga negosyong hawak ng publiko.
Kung ang isang kumpanya ay may higit na mga uri ng stock kaysa sa karaniwang stock sa istruktura ng kapital nito, dapat itong ipakita ang parehong pangunahing mga kita sa bawat pagbabahagi at pinaliit na impormasyon sa bawat bahagi; ang pagtatanghal na ito ay dapat para sa parehong kita mula sa patuloy na pagpapatakbo at netong kita. Ang impormasyong ito ay naiulat sa pahayag ng kita ng kumpanya.
Upang makalkula ang dilute earnings per share, isama ang mga epekto ng lahat ng dilutive potensyal na karaniwang pagbabahagi. Nangangahulugan ito na taasan mo ang bilang ng pagbabahagi na natitira sa pamamagitan ng timbang na average na bilang ng mga karagdagang karaniwang pagbabahagi na sana ay natitirang kung na-convert ng kumpanya ang lahat ng potensyal na dilutive potensyal na stock sa karaniwang stock. Ang dilution na ito ay maaaring makaapekto sa kita o pagkawala sa numerator ng dilutive earnings per share pagkalkula. Ang pormula ay:
((Kita o pagkawala na maiugnay sa mga karaniwang may-hawak ng equity ng magulang na kumpanya
+ Pagkatapos ng buwis na interes sa mapapalitan na utang + Mapapalitan ginustong mga dividend)) ÷
(Tinimbang na average na bilang ng mga karaniwang pagbabahagi na natitira sa panahon
+ Lahat ng dilutive potensyal na karaniwang stock)
Maaaring kailanganin mong gumawa ng dalawang pagsasaayos sa numerator ng pagkalkula na ito. Sila ay:
Gastos sa interes. Tanggalin ang anumang gastos sa interes na nauugnay sa dilutive potensyal na karaniwang stock, dahil ipinapalagay na ang mga pagbabahagi na ito ay nai-convert sa karaniwang stock. Aalisin ng conversion ang pananagutan ng kumpanya para sa gastos sa interes.
Mga Dividend. Ayusin para sa epekto pagkatapos ng buwis ng mga dividend o iba pang mga uri ng dilutive potensyal na karaniwang pagbabahagi.
Maaaring kailanganin mong gumawa ng mga karagdagang pagsasaayos sa denominator ng pagkalkulang ito. Sila ay:
Mga pagbabahagi laban sa dilatibo. Kung mayroong anumang mga isyu sa labas ng stock na maaaring magkaroon ng anti-dilutive na epekto sa mga kita sa bawat pagbabahagi, huwag isama ang mga ito sa pagkalkula. Ang sitwasyong ito ay lumitaw kapag ang isang negosyo ay nakakaranas ng isang pagkawala, dahil ang pagsasama ng mga natutunaw na pagbabahagi sa pagkalkula ay magbabawas ng pagkawala bawat bahagi.
Mga pagbabahagi ng dilutive. Kung may potensyal na dilutive karaniwang stock, idagdag ang lahat ng ito sa denominator ng dilute earnings per share na pagkalkula. Maliban kung may mas magagamit pang partikular na impormasyon, ipagpalagay na ang mga pagbabahagi na ito ay inisyu sa simula ng panahon ng pag-uulat.
Pagwawakas ng dilutive securities. Kung ang isang pagpipilian sa pag-convert ay natapos sa panahon ng pag-uulat para sa dilutive convertible securities, o kung ang nauugnay na utang ay naapula sa panahon ng pag-uulat, ang epekto ng mga security na ito ay dapat pa ring isama sa denominator ng dilute earnings per share na pagkalkula para sa panahon kung saan sila ay natitirang.
Bilang karagdagan sa mga isyung nabanggit lamang, narito ang isang bilang ng mga karagdagang sitwasyon na maaaring makaapekto sa pagkalkula ng mga lasaw na kita sa bawat pagbabahagi:
Pinaka-pakinabang na presyo ng pag-eehersisyo. Kapag kinakalkula mo ang bilang ng mga potensyal na pagbabahagi na maaaring maibigay, gawin ito gamit ang pinaka-pakinabang na rate ng conversion mula sa pananaw ng tao o entidad na humahawak sa seguridad upang mabago.
Pagpapalagay sa pag-areglo. Kung mayroong isang bukas na kontrata na maaaring maayos sa karaniwang stock o cash, ipalagay na ito ay maaayos sa karaniwang stock, ngunit kung ang epekto ay dilutive. Ang pag-aakala ng pag-areglo sa stock ay maaaring mapagtagumpayan kung mayroong isang makatwirang batayan para asahan na ang pag-areglo ay bahagyang o buong cash.
Mga epekto ng napapalitan na mga instrumento. Kung may natitirang mga instrumentong mababago, isama ang kanilang dilutive effect kung maghalo ang mga kita sa bawat pagbabahagi. Dapat mong isaalang-alang ang mababago na ginustong stock na maging anti-dilutive kapag ang dividend sa anumang na-convert na pagbabahagi ay mas malaki kaysa sa pangunahing mga kita sa bawat pagbabahagi. Katulad nito, ang nababagong utang ay itinuturing na anti-dilutive kapag ang gastos sa interes sa anumang na-convert na pagbabahagi ay lumampas sa pangunahing mga kita sa bawat pagbabahagi.
Pagpipilian sa ehersisyo. Kung mayroong anumang mga mapagpipisang pagpipilian at warrants, ipalagay na ang mga ito ay naisakatuparan sa presyo ng kanilang ehersisyo. Pagkatapos, i-convert ang mga nalikom sa kabuuang bilang ng mga pagbabahagi na bibilhin ng mga may hawak, gamit ang average na presyo ng merkado sa panahon ng pag-uulat. Pagkatapos ay gamitin sa pinaghalong kita sa bawat pagbabahagi ng pagkalkula ng pagkakaiba sa pagitan ng bilang ng pagbabahagi na ipinapalagay na naibigay at ang bilang ng pagbabahagi na ipinapalagay na binili.
Maglagay ng mga pagpipilian. Kung may mga biniling pagpipilian sa paglalagay, isama lamang ang mga ito sa hindi nagbawas na kita sa bawat pagbabahagi ng pagkalkula kung ang presyo ng ehersisyo ay mas mataas kaysa sa average na presyo ng merkado sa panahon ng pag-uulat.
Mga pagpipilian sa nakasulat na ilagay. Kung mayroong isang nakasulat na pagpipilian na ilagay na nangangailangan ng isang negosyo upang muling bumili ng sarili nitong stock, isama ito sa pagkalkula ng mga dilute na kita sa bawat pagbabahagi, ngunit kung ang epekto ay natutunaw.
Mga pagpipilian sa pagtawag. Kung may mga biniling pagpipilian sa pagtawag, isama lamang ang mga ito sa hindi masama na pagkalkula ng bawat bahagi kung ang presyo ng ehersisyo ay mas mababa kaysa sa presyo ng merkado.
Bayad sa pagbabahagi. Kung ang mga empleyado ay iginawad sa pagbabahagi na hindi nabigyan ng vest o mga pagpipilian sa stock bilang mga paraan ng kabayaran, tratuhin ang mga gawing ito bilang mga pagpipilian kapag kinakalkula ang lasaw na kita sa bawat pagbabahagi. Isaalang-alang ang mga gawad na ito upang maging natitirang sa petsa ng pagbibigay, sa halip na anumang petsa sa paglalagay sa paglaon.
Halimbawa ng Diluted Earnings bawat Pagbabahagi
Kumita ang Lowry Locomotion ng netong kita na $ 200,000, at mayroon itong 5,000,000 karaniwang pagbabahagi na natitira na nagbebenta sa bukas na merkado para sa isang average ng $ 12 bawat bahagi. Bilang karagdagan, mayroong 300,000 mga pagpipilian na natitira na maaaring mai-convert sa karaniwang stock ni Lowry na $ 10 bawat isa.
Ang pangunahing mga kita ni Lowry bawat bahagi ay $ 200,000 ÷ 5,000,000 karaniwang pagbabahagi, o $ 0.04 bawat pagbabahagi. Nais ng kalkulado ni Lowry na kalkulahin ang dami ng mga dilute na kita sa bawat pagbabahagi. Upang magawa ito, sinusunod niya ang mga hakbang na ito:
Kalkulahin ang bilang ng mga pagbabahagi na maaaring maibigay sa presyo ng merkado. Samakatuwid, pinararami niya ang 300,000 na mga pagpipilian sa average na presyo ng ehersisyo na $ 10 upang makarating sa isang kabuuang $ 3,000,000 na bayad upang magamit ang mga pagpipilian ng kanilang mga may-ari.
Hatiin ang halagang binayaran upang magamit ang mga pagpipilian sa pamamagitan ng presyo ng merkado upang matukoy ang bilang ng mga pagbabahagi na maaaring mabili. Sa gayon, hinati niya ang $ 3,000,000 na bayad upang magamit ang mga pagpipilian sa pamamagitan ng $ 12 average na presyo ng merkado upang makarating sa 250,000 pagbabahagi na maaaring mabili kasama ang mga nalikom mula sa mga pagpipilian.
Ibawas ang bilang ng mga pagbabahagi na maaaring mabili mula sa bilang ng mga pagpipilian na ginamit. Sa gayon, binabawas niya ang 250,000 pagbabahagi na potensyal na binili mula sa 300,000 na mga pagpipilian upang makarating sa pagkakaiba ng 50,000 pagbabahagi.
Idagdag ang dagdag na bilang ng mga pagbabahagi sa pagbabahagi na natitirang. Sa gayon, idinagdag niya ang 50,000 dagdag na pagbabahagi sa mayroon nang 5,000,000 upang makarating sa 5,050,000 lasaw na pagbabahagi.
Batay sa impormasyong ito, ang controller ay makakarating sa dilute na mga kita sa bawat pagbabahagi ng $ 0.0396, kung saan ang pagkalkula ay:
$ 200,000 Net profit ÷ 5,050,000 Karaniwang pagbabahagi = $ 0.0396 Diluted earnings per share
