Paano makalkula ang beta
Ang beta ng isang stock ay isang sukatan ng pabagu-bago ng presyo nito kumpara sa pagkasumpungin ng merkado. Kung ang beta ay katumbas ng 1, kung gayon ang pagkakaiba-iba nito ay eksaktong kapareho ng sa merkado sa kabuuan. Kung ang beta ay mas mataas sa 1, kung gayon ang presyo ng isang stock ay mas pabagu-bago kaysa sa antas ng merkado. Kung ang beta ay mas mababa sa 1, kung gayon ang presyo ng isang stock ay mas mababa pabagu-bago kaysa sa antas ng merkado.
Ang beta para sa isang stock na hawak ng publiko ay regular na nai-publish, ngunit makatuwiran na direktang kalkulahin ang iyong sariling beta. Ang dahilan ay ang benchmark stock index na ginamit para sa isang generic na pagkalkula ng beta ay maaaring hindi direktang mailalapat sa isang stock. Halimbawa, kung ang benchmark index ay ang S&P 500 at ang kumpanya na naglalabas ng target na stock ay may karamihan sa mga pagpapatakbo nito sa ibang bansa, maaaring magkaroon ng katuturan upang makakuha ng isang benchmark figure mula sa mga stock sa bansang iyon. Gayundin, ang panahon kung saan ginawa ang pagkalkula ng beta ay maaaring maging masyadong mahaba para sa mga mamimili ng buy-and-hold, at mas maikli para sa isang namumuhunan na balak lamang na panatilihin ang isang stock sa loob ng ilang araw o linggo. Sa mga sitwasyong ito, maaari itong magkaroon ng kahulugan upang bumuo ng iyong sariling beta.
Ang mga hakbang na kinakailangan upang makalkula ang beta ay ang mga sumusunod:
1. Tipunin ang pang-araw-araw na pagsasara ng mga presyo para sa target na stock at para sa index ng merkado na gagamitin bilang isang benchmark. Ipunin ang impormasyong ito sa paglipas ng panahon na pinakaangkop sa iyong mga pangangailangan - marahil kahit kaunti sa isang buwan, o marahil sa loob ng maraming taon.
2. Kalkulahin ang pang-araw-araw na pagbabago ng presyo, magkahiwalay, para sa target na stock at index ng merkado. Ang pormula ay:
((Presyo ngayon - Presyo kahapon) / Presyo kahapon) x 100
3. Pagkatapos ihambing kung paano gumagalaw ang stock at ang index, na may kaugnayan sa kung paano gumagalaw ang index nang mag-isa. Ang resulta ng pagkalkula na ito ay ang beta ng stock. Ang formula para sa paggawa nito ay:
Covariance ÷ Pagkakaiba-iba
O, nakasaad nang mas detalyado:
Pang-araw-araw na pagbabago ng stock at pang-araw-araw na pagbabago ng araw-araw na pagbabago ng index
Sa Excel, ang formula para sa beta ay:
= COVARIANCE.P (Saklaw ng cell para sa porsyento ng pang-araw-araw na pagbabago ng stock, Saklaw ng cell para sa porsyento ng pang-araw-araw na pagbabago ng index) / VAR (Saklaw ng cell para sa porsyento ng pang-araw-araw na pagbabago ng index)
