Ano ang pagtataya ng cash flow?
Ang forecasting ng daloy ng cash ay ang proseso ng paglikha ng isang modelo kung kailan inaasahan na magaganap ang mga resibo ng cash sa hinaharap at paggasta. Ang impormasyong ito ay kinakailangan upang makagawa ng mga pagpapasya sa pangangalap ng pondo at pamumuhunan. Ang forecast ng daloy ng cash ay maaaring nahahati sa dalawang bahagi: mga malapit na cash flow na lubos na mahuhulaan (karaniwang sumasakop sa isang buwan na panahon) at mga medium-term cash flow na higit sa lahat batay sa mga kita na hindi pa nagaganap at mga invoice ng tagapagtustos na hindi pa nakakarating. Ang malapit na pagtataya ay kilala bilang direktang pagtataya, habang ang mas matagal na pagtataya ay kilala bilang hindi tuwirang pagtataya. Ang direktang pagtataya ay maaaring maging tumpak, habang ang hindi direktang pagtataya ay magbubunga ng mas mahihinang mga resulta matapos ang hindi hihigit sa isang buwan na ang lumipas. Posible ring lumikha ng isang pangmatagalang pagtataya ng cash na mahalagang isang binagong bersyon ng badyet ng kumpanya, kahit na ang utility nito ay medyo mababa. Sa partikular, mayroong agarang pagtanggi sa kawastuhan sa sandaling mapalitan ng katamtamang pananaw ang panandaliang pagtataya, dahil ang hindi gaanong maaasahang impormasyon ay ginamit sa katamtamang pagtataya.
Ang panandaliang cash forecast ay batay sa isang detalyadong akumulasyon ng impormasyon mula sa iba't ibang mga mapagkukunan sa loob ng kumpanya. Ang karamihan ng impormasyong ito ay nagmumula sa mga natanggap na account, mga account na mababayaran, at mga tala ng payroll, bagaman ang iba pang mga makabuluhang mapagkukunan ay ang tresurera (para sa mga aktibidad sa pananalapi), ang CFO (para sa impormasyon sa pagkuha) at maging ang sekretarya ng korporasyon (para sa nakaiskedyul na mga pagbabayad na dividend). Dahil ang pagtataya na ito ay batay sa detalyadong mga itemization ng mga cash flow at outflow, kung minsan ay tinatawag itong paraan ng mga resibo at disbursement.
Ang mga bahagi ng tinatayang katamtamang pagtataya ay higit na binubuo ng mga formula, kaysa sa mga tukoy na input ng data na ginamit para sa isang panandaliang forecast. Halimbawa, kung ang manager ng benta ay mag-ambag ng tinantyang mga numero ng kita para sa bawat panahon ng pagtataya, maaaring makuha ng modelo ang sumusunod na karagdagang impormasyon:
Bayad na cash para sa gastos ng mga produktong naibenta sa kalakal. Maaaring matantya bilang isang porsyento ng mga benta, na may isang lag ng oras batay sa average na mga tuntunin sa pagbabayad ng supplier.
Bayad na cash para sa payroll. Maaaring magamit ang aktibidad sa pagbebenta upang tantyahin ang mga pagbabago sa headcount ng produksyon, na kung saan ay maaaring magamit upang makuha ang mga pagbabayad sa payroll.
Mga resibo ng cash mula sa mga customer. Ang isang karaniwang lag ng oras sa pagitan ng petsa ng pagsingil at petsa ng pagbabayad ay maaaring isama sa pagtantya kung kailan matatanggap ang cash mula sa mga customer.
