Kahulugan ng pribadong equity
Ang pribadong equity ay isang pamumuhunan sa isang negosyo na hindi nakalista sa isang stock exchange. Ang mapagkukunan ng kapital ay mula sa alinman sa isang pool ng mga indibidwal na namumuhunan o mga pondo ng pamumuhunan, na gumagawa ng mga sumusunod na dalawang uri ng pamumuhunan:
Equity o utang na pamumuhunan sa mga pribadong kumpanya. Ang mga pamumuhunan na ito ay karaniwang ginagawa upang mapahusay ang umiiral na paglago ng isang kumpanya, o upang madagdagan ang halaga ng intelektuwal na pag-aari nito sa pamamagitan ng pagpopondo ng mga aktibidad sa pagsasaliksik at pag-unlad.
Mga pagbili ng mga kumpanya. Ang hangarin ay upang taasan ang halaga ng mga nakuha sa pamamagitan ng pagpapabuti ng kanilang mga katangian sa pagpapatakbo. Ang mga kumpanyang ito ay madalas na nakakaranas ng mga paghihirap sa pananalapi, na nagpapahintulot sa mga pribadong kumpanya ng equity na bilhin ang mga ito para sa isang maliit na halaga. Kung ang buyout ay isang pampublikong firm, karaniwang nagreresulta ito sa pag-aalis sa listahan ng nakuha bilang isang pampublikong kumpanya.
Ang pagkakaiba-iba sa konsepto ng pagbili ng mga pampublikong kumpanya ay ang leveraged na pagbili. Nagsasangkot ito ng paggamit ng napakalaking halaga ng utang at isang maliit na halaga ng equity upang bumili ng isang kumpanya, upang ang isang pribadong kumpanya ng equity ay maaaring potensyal na kumita ng isang napakalaking pagbabalik sa kanyang maliit na paunang pamumuhunan kung maaari nitong iikot ang isang naka-flag na negosyo at ibenta ito para sa mas mataas na presyo.
Sa ilang mga kaso, ang hangarin ng mga pribadong kumpanya ng equity ay sa kalaunan ay gawing publiko ang isang kumpanya, upang maaari silang iparehistro ang kanilang pagbabahagi sa Securities and Exchange Commission at pagkatapos ay ibenta ang mga pagbabahagi para sa isang kita. Gayunpaman, napakahirap na kumuha ng publiko sa isang kumpanya, kaya't ang isa pang avenue na sinusundan ng mga pribadong kumpanya ng equity ay upang ibenta ang mga entity kung saan sila namuhunan sa isang tagakuha na mayroon nang publiko. Pagkatapos tanggapin ng mga pribadong kumpanya ng equity ang pagbabahagi ng kumukuha sa pagbabayad, at ibebenta ang pagbabahagi na ito sa bukas na merkado.
Ang mga indibidwal na namumuhunan na kasangkot sa mga pribadong transaksyon sa equity ay karaniwang accredited mamumuhunan, na itinuturing na sopistikado sa pananalapi at may magagamit na malaking kapital na maaari nilang mamuhunan. Dahil maraming mga pamumuhunan sa pribadong equity ang nangangailangan ng kahit saan mula tatlo hanggang sampung taon bago sila maipagbili, ang mga namumuhunan ay dapat magkaroon ng malalim na taglay ng cash.
Ang mga pribadong equity firm ay karaniwang nakabalangkas bilang mga pondo, na kumukuha ng malalaking kontribusyon mula sa mga indibidwal na namumuhunan, pumili kung saan pinakamahusay na gagamitin ang cash, at sa paglaon ay likidahin ang mga pondo at ibalik ang punong-guro at kita sa mga namumuhunan. Bilang palitan, ang mga operator ng mga pribadong kumpanya ng equity ay karaniwang naniningil ng isang taunang bayad na isang porsyento ng mga pondo sa ilalim ng pamamahala, pati na rin isang bahagi ng pangwakas na kita (kung mayroon man). Ang pribadong negosyo ng equity ay may potensyal na maging labis na kumikita, at sa gayon ay umaakit ng ilan sa pinakamahusay na talento sa negosyo.
Upang maging matagumpay, ang tagapamahala ng isang pribadong pondo ng equity ay dapat magkaroon ng lahat ng mga sumusunod na katangian:
Isang mahusay na network upang makaakit ng pondo mula sa mga namumuhunan
Ang katalinuhan ng negosyo upang magpasya kung saan ilalagay ang mga pamumuhunan
Ang mga kasanayan sa pakikipag-ayos upang makuha ang pinakamahusay na deal para sa mga namuhunan na pondo
Ang kasanayan sa pagpapatakbo upang mapabuti ang pagganap ng isang negosyo kung saan namuhunan ang pondo
Ang mga kasanayan sa pagbebenta at ligal upang ibenta ang negosyo o gawin itong pampubliko upang kalaunan ay mapagtanto ang isang kita para sa pondo
Mahirap hanapin ang isang tao na nagtataglay ng lahat ng mga kasanayang ito, kaya't ang isang mas malaking pribadong equity firm ay gumagamit ng isang bilang ng mga dalubhasa na dalubhasa sa isa o higit pa sa mga larangang ito.
